Indemnisation pour perte financière

Claims for Financial Loss

MSC Notice 2011-37
This notice replaces MSC Notice 2003-4

The Securities Act

The Securities Act (Manitoba) permits a claim to be made for repayment of money lost through illegal or improper trading of securities conducted in Manitoba.

An order for compensation for financial loss may be issued following a Commission hearing if there is evidence at the hearing to show:

• there has been illegal or improper trading or advising in the trading of securities in Manitoba
• this trading or advising has resulted in a financial loss to the claimant
• the amount of the financial loss

Types of eligible claims

• maximum claim is $250,000.00 *
• there must be evidence available (such as account statements or cancelled cheques) to permit the calculation of the amount lost by the claimant
• the loss must have been caused by the illegal or improper conduct of a person or company trading or advising in the trading of securities in Manitoba

Non-eligible claims

• claims based solely on the reduction of the value of an investment
• claims involving matters that are not within the jurisdiction of the commission under The Securities Act
• where a court action has been commenced or concluded to recover the same financial loss

To make a claim

• complete a claim form
• attach all documentation relating to the claim
• provide any information requested by Staff of the Commission relating to both the matters under investigation and the claim

Review of claim

• Staff will complete a review of each financial loss claim
• an investigation must show evidence of illegal or improper conduct relating to the trading of securities or the providing of advice relating to the trading of securities
• there must be sufficient evidence to lead the Director to conclude that the misconduct requires a hearing before the Commission
• the Director must also conclude that there is sufficient evidence to bring a claim for financial loss to a Commission hearing
• in some cases a matter will be referred to another regulatory, investigative or third party agency that is better able to investigate the matter. Examples of agencies where matters are referred include the police, Investment Industry Regulatory Organization of Canada, Mutual Fund Dealers Association or the Ombudsman for Banking Services and Investments. A decision to refer the matter to another agency, as well as a decision not to present a claim to a hearing does not prevent a claimant from proceeding to court or arbitration (if available) to seek compensation

If your claim goes to a hearing

The Manitoba Securities Commission holds hearings to determine whether a person or company should be permitted to trade in securities in Manitoba. Hearings are held before members of the Commission who are independent of Staff of the Commission. These members have not seen the evidence of the claim prior to the hearing and make a decision based on the evidence presented at the hearing.

Some facts about hearings

• hearings are public
• hearings are commenced by way of a Notice of Hearing and a Statement of Allegations
• Commission Staff present evidence to the hearing to establish either illegal or improper conduct, as well as evidence to support a claim for an order directing repayment of a financial loss. This is done without cost to the person making the claim
• you may be required to testify at the hearing
• you have the right to retain your own lawyer both prior to and during the hearing, at your own expense. The person or company alleged to have acted improperly has the right to challenge the evidence presented, and present other evidence
• you lose your right to start a court action for the same loss once the hearing has commenced

Following a hearing

Similar to a court, the members of the Commission will review the evidence presented at the hearing and will make one of the following decisions:

• the evidence does not show misconduct. This will result in a claim for financial loss being rejected
• improper or illegal misconduct is proven, but there is not enough evidence to prove the claim
• both the improper or illegal misconduct and the claim for financial loss have been proven
• what penalty should be imposed

Once an order for compensation for financial loss is made by the Commission

•  the order will set the amount to be paid, as well as who is responsible to pay the loss
• you can file the order as a judgment with the Court of Queen’s Bench of Manitoba
• you are responsible for taking whatever action is required to collect on the judgment.

As a decision to make a claim can affect your right to commence an action in court, it is strongly recommended that you seek independent legal advice to determine whether it is in your best interest to make a claim to the Commission. In addition, all court actions are subject to limitation dates, which means any court action must be started before a specific date. The limitation date to start a court action does not change as a result of a claim being made to the Commission. It is your responsibility to comply with any applicable limitation dates as there is no guarantee a decision will be made on a claim prior to the date a court action must be started.

Manitoba Securities Commission

October 31, 2011

 

* Effective June 11, 2009 the maximum amount for Financial Loss Claims was raised from $100,000.00 to $250,000.00

 

 

Téléchargez le formulaire de demande ici.

Rapport sur l’indemnisation pour perte financière

Il arrive qu’un investisseur perde de l’argent en raison de la conduite illégale ou répréhensible d’un participant du marché. Si c’est le cas, l’investisseur peut soumettre une demande d’indemnisation en vue de recouvrer des pertes financières d’au plus 250 000 $.

La Commission des valeurs mobilières du Manitoba examine toutes les plaintes et réclamations et, si cela est justifié, mène une enquête et tient une audience afin de déterminer si la personne physique ou la société concernée doit être autorisée à continuer de vendre des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou d’autres formes de valeurs mobilières au Manitoba.

Une demande d’indemnisation peut être déposée si l’investisseur a subi une perte financière d’au plus 250 000 $ par suite :

► d’une infraction à la Loi sur les valeurs mobilières,

► de la conduite illégale ou inappropriée d’une personne physique ou d’une société qui vend des titres.

La Commission des valeurs mobilières du Manitoba prend la situation très au sérieux, et, s’il est établi que la demande d’indemnisation pour perte financière peut être accueillie, les étapes suivantes sont mises en œuvre :

1. La Commission tient une audience afin de déterminer s’il y a eu inconduite et s’il y a lieu de rendre une ordonnance d’indemnisation.
2. Le personnel de la Commission présente la demande à l’audience au nom de l’investisseur. Le dépôt de la demande est sans frais pour l’investisseur concerné.
3.  L’investisseur qui se voit accorder une ordonnance pour perte financière à la suite d’une audience peut déposer l’ordonnance comme jugement de la Cour du Banc du Roi du Manitoba sans qu’il soit nécessaire de déposer de déclaration.

Données statistiques sur l’indemnisation pour perte financière
le 31 mars 2023

État	Du 1 er février 2003 au 31 mars 2022	Du 1er avril 2022 au 31 mars 2023	Depuis le début au 31 mars 2023
Demandes potentielles – CVM	402	0	402
Demandes déposées par le demandeur	22	0	22
Dossiers fermés – demandes non déposées	245	0	245
Demandes reçues	178	1	179

 

Depuis l’adoption de la loi relative à l’indemnisation pour perte financière en février 2003, la Commission des valeurs mobilières du Manitoba a fait parvenir 402 lettres à des demandeurs potentiels afin de les informer de la possibilité de déposer une demande. Si la demande n’est pas déposée auprès de la Commission dans l’année qui suit un tel envoi, le dossier est fermé. Par ailleurs, 22 demandes ont été déposées directement auprès de la CVM par des demandeurs.

Durant le dernier exercice financier, aucun formulaire de demande n’a été déposé auprès de la Commission.

 

SOMMAIRE DES DEMANDES ACTIVES

État	Au 31 Mars 2023
Dossiers en cours	4
Demandes approuvées par le directeur	0

 

Au 31 mars 2023, quatre demandes avaient été approuvées par le directeur pour une audience.

Au 31 mars 2023, il n’y avait aucune demande en cours d’examen afin de déterminer si elle répondait aux critères établis par la loi pour être entendue à une audience de la Commission. Il peut s’agir d’enquêter plus en profondeur ou de rassembler les renseignements additionnels nécessaires pour évaluer la demande.

 

SOMMAIRE DES DEMANDES TRAITÉES

État	Du 1er février 2003 au 31 mars 2022	Du 1er avril 2022 au 31 mars 2023	Depuis le début au 31 mars 2023
Demandes réglées/pas d’audience	61	3	64
Ordonnances d’indemnisation – CVM	45	0	45
Demandes rejetées	28	0	28
Ordonnances de restitution − Cour provinciale	10	0	10
Demandes abandonnées	11	0	11
Total des dossiers traités	155	4	159

 

Depuis la création du programme, 64 demandes ont été réglées sans audience. Quarante-six ordonnances d’indemnisation pour perte financière ont été rendues par la Commission des valeurs mobilières du Manitoba, pour un total de 1 190 891,61 $. Dans dix cas, la restitution aux clients a été traitée par le biais des tribunaux provinciaux. Vingt-huit demandes ont été rejetées par le directeur parce qu’elles ne satisfaisaient pas aux critères définis dans la Loi sur les valeurs mobilières. Onze demandeurs ont abandonné leur demande après le déclenchement du processus.

 

État	Légende
Demandes potentielles	Lettre à la victime l’informant de la possibilité de déposer une demande en vertu du paragraphe 148.2 de la Loi sur les valeurs mobilières.
Dossiers fermés/Demandes non déposées	La victime n’a pas déposé de demande auprès de la Commission dans l’année suivant la réception de l’avis.
Dossiers en cours	L’enquête relative à la demande est en cours ou des renseignements additionnels sont nécessaires pour évaluer la demande.
Demandes soumises au directeur	La demande a été transmise au directeur pour examen.
Demandes approuvées	La demande est approuvée par le directeur et sera transmise à la Commission pour examen dans le cadre d’une audience.
Approved	Claim approved by Director and will be forwarded to Commission for consideration when a hearing is held.
Dossiers traités	Le dossier de la demande est fermé.
► Demandes réglées/Pas d’audience	La demande a été réglée avant la tenue de l’audience ou il a été déterminé qu’une audience administrative ne serait pas tenue.
► Ordonnances d’indemnisation	La Commission a rendu une ordonnance d’indemnisation.
► Demandes rejetées	La demande ne satisfait pas aux critères prévus dans la Loi sur les valeurs mobilières.
► Demandes abandonnées par le demandeur	La victime a décidé de ne pas maintenir la demande.